La Comisión Nacional del Mercado de Valores ha impuesto a X (antes Twitter) una sanción de 5 millones de euros por incumplir sus deberes de colaboración en materia publicitaria. Según la resolución difundida en el BOE, la plataforma permitió la difusión de anuncios de presuntos chiringuitos financieros sin verificar si el anunciante estaba autorizado ni si figuraba en listas de advertencias.
El expediente apunta a campañas vinculadas a Quantum AI. La red social no atendió correctamente el requerimiento remitido el 8 de noviembre de 2023 para comprobar la habilitación del anunciante y su eventual inclusión en registros de entidades advertidas en España o en el extranjero, a pesar de las reiteradas alertas del supervisor.
Qué ha sancionado exactamente la CNMV
La infracción se califica como muy grave y se fundamenta en los artÃculos 290.1 y 290.2 de la Ley de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, relativos a los deberes de asistencia y colaboración con el supervisor. El organismo, presidido por Carlos San Basilio, concluye que X no verificó la autorización de Quantum AI ni su presencia en listados de advertencias antes de permitir su publicidad.
La sanción recae sobre la entidad Twitter International Unlimited Company. Tras la renuncia de la empresa a recurrir en vÃa administrativa, la resolución ha quedado firme en ese plano, si bien se mantiene la posibilidad de impugnación ante la Audiencia Nacional, según recoge el BOE.
El importe se sitúa entre los más elevados de la CNMV: es la séptima sanción más alta desde que existen registros públicos de resoluciones. El supervisor subraya la necesidad de controles reforzados cuando se promueven servicios de inversión en redes sociales, por su potencial impacto en inversores minoristas.
El expediente detalla que las campañas se difundieron en diciembre de 2023 mediante mensajes patrocinados que simulaban noticias. La plataforma no activó medidas suficientes para comprobar si el anunciante contaba con licencia vigente ni si habÃa sido advertido previamente en España u otros paÃses del Espacio Económico Europeo.
Antes de la apertura del expediente sancionador, acordada a finales de 2024, la CNMV ya venÃa advirtiendo de un entorno con creciente impacto del fraude financiero y de la obligación de verificar a los anunciantes que ofrecen inversiones a través de medios y redes sociales.
Cómo operaba el fraude de Quantum AI y qué hizo el supervisor
Las piezas publicitarias asociadas a Quantum AI imitaban formatos periodÃsticos y se apoyaban en el uso indebido de la imagen de personajes públicos españoles para atraer inversores. En varias ocasiones se referenciaron a conocidos como Antonio Resines o Martiño Rivas, e incluso se simuló vinculación con medios como El PaÃs, un patrón tÃpico de las campañas de chiringuitos.
El supervisor alertó a finales de noviembre de 2023 de diversas webs ligadas a este esquema y, semanas después, señaló que investigarÃa la publicidad de estas firmas en X. Las advertencias públicas de la CNMV buscaban frenar la suplantación de identidad y la difusión de promesas de rentabilidad inverosÃmiles en canales digitales.
En ese contexto, la CNMV recalcó que plataformas, medios y buscadores deben comprobar la licencia de quienes ofrecen inversiones y revisar si existen advertencias activas. El organismo ha destacado cooperación con actores como Google y Meta, y ha llamado la atención sobre incumplimientos detectados en X y TikTok cuando no se aplican filtros adecuados a los anuncios.
Para los usuarios, el supervisor mantiene recursos de consulta y alerta temprana. Antes de involucrarse en cualquier propuesta de inversión es recomendable validar el nombre de la entidad en el buscador de advertencias de la CNMV, revisar si existe autorización para operar y consultar recursos para evitar fraudes y estafas digitales. Además, el organismo dispone de atención al inversor 900 535 015 y de un formulario de consulta en su web.
- Verifica en el buscador de entidades advertidas si el oferente está bajo alerta.
- Comprueba que la firma tiene autorización para servicios de inversión en España o la UE.
- DesconfÃa de rentabilidades garantizadas o testimonios de famosos en anuncios.
- Contacta con la CNMV en el 900 535 015 antes de transferir fondos.
Con la sanción a X, la CNMV refuerza el mensaje de que las plataformas que monetizan anuncios financieros deben aplicar filtros previos y responder diligentemente a los requerimientos del supervisor. El caso de Quantum AI ilustra cómo la publicidad encubierta y el uso de rostros conocidos pueden amplificar riesgos para el pequeño inversor si no se verifican licencias ni alertas activas.
